منظور از لیکویید شدن حساب چیست؟ بررسی مفهوم لیکوئید شدن در ارز دیجیتال

منظور از لیکویید شدن حساب چیست؟ یکی از خصوصیات جذاب و همزمان پرریسک بازار رمزارزها، ماهیت بسیار پرنوسان دارایی‌های نوظهور است. علاوه بر این، این دارایی‌ها به طور پیوسته و بدون توقف در طول ۲۴ ساعت شبانه‌روز و ۷ روز هفته، افت و خیزهای قیمتی را تجربه می‌کنند. این ویژگی‌ها در نگاه اول ممکن است جذاب به نظر بیایند، اما برای کسانی که می‌خواهند در امواج این نوسانات شنا کنند، لازم است به ریسک “لیکویید شدن” یا تصفیه معاملات هم توجه کنند. در این مقاله، از نایس نت می‌خواهیم با مفهوم لیکویید شدن در بازار رمزارزها آشنا شویم، روش‌های وقوع آن و انواع آن را بررسی کنیم و بیاموزیم چگونه از ورود به دام این وضعیت پرهیز کنیم.

منظور کلی از لیکویید شدن حساب چیست؟

لیکوییداسیون یا لیکویید شدن، یکی از اصطلاحات حیاتی در زمینه ارزهای دیجیتال است که به فرایند فروش دارایی‌های کریپتوگرافی به منظور کاهش خسارت، به ویژه در شرایط افت تیره بازار، اشاره دارد. در بازار ارزهای دیجیتال، اصطلاح لیکویید شدن عمدتاً به توصیف بسته شدن اجباری یک موقعیت تجاری به دلیل از دست دادن جزئی یا کل حاشیه سود اولیه معامله‌گر مرتبط است.

لیکویید شدن در زمانی رخ می‌دهد که در یک معامله با استفاده از اهرم یا لوراژ، حاشیه سود در نظر گرفته شده کاهش پیدا کرده و در صورت ادامه باز بودن معامله، تریدر آسیب می‌بیند. در صورتی که بازار ارزها سرعت افت داشته باشد، صرافی به صورت خودکار معامله را بسته و این اقدام ممکن است بر سرمایه اولیه تریدر تأثیر بگذارد. در شرایط حساس افت تیره قیمت، تریدر ممکن است با از دست دادن کل سرمایه‌اش مواجه شود.

بیشتر بخوانید: سرویس کاهش پینگ دوتا2

لیکویید شدن را می‌توان به دو دسته لیکوییداسیون جزئی و کلی تقسیم کرد.

– لیکویید شدن جزئی: معامله را در سریع‌ترین زمان ممکن بسته و تریدر بخشی از سرمایه خود را از دست می‌دهد.

– لیکویید شدن کلی: افت شدید در بازار و بسته شدن کلی معامله، به از دست دادن کل سرمایه تریدر منجر می‌شود.

ارتباط معاملات مارجین با لیکویید شدن چیست؟

معامله با مارجین، یک روش برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال است که کاربر نقدینگی مورد نیاز برای این معاملات را از یک شخص سوم وام می‌گیرد. در این نوع معامله، کاربر موجودی خود را به عنوان یک اهرم می‌گیرد و از طریق وام گرفتن از صرافی، مبلغی برای معاملات با سرمایه بیشتر فعالیت می‌کند. معاملات با مارجین علاوه بر بازار ارزهای دیجیتال، در چندین بازار بورس معتبر جهانی نیز استفاده می‌شود.

بروکرهای حرفه‌ای معمولاً محدودیت‌های خاص برای سطح مارجین خود تعیین می‌کنند، اغلب در این موارد سطح مارجین را به عنوان سطح صد درصد در نظر می‌گیرند که به “سطح کل مارجین” معروف است. استفاده از اهرم همچنین باعث افزایش فرصت‌های سودآوری و همزمان افزایش ریسک از دست دادن سرمایه می‌شود.

برای مثال، فرض کنید دارای ۱۰۰۰ دلار سرمایه هستید و تصمیم می‌گیرید از اهرم ۱:۱۰ استفاده کنید. این به این معناست که با اینکه سرمایۀ شما فقط ۱۰۰۰ دلار است، اما می‌توانید با سرمایه ده‌هزار دلاری معامله کنید.

بیشتر بخوانید: وب سرور چیست؟

اگر معامله موفق باشد و محصول موردنظر شما یک دلار افزایش قیمت پیدا کند، شما ده دلار سود خواهید کرد. اما در صورتی که محصول انتخابی یک دلار از ارزش خود کاهش یابد، شما نه یک دلار بلکه ده دلار ضرر خواهید کرد.

خطر اصلی در اینجا این است که سرمایۀ شما به صفر برسد. به عبارت دیگر، اگر رمزارزی که خریداری کرده‌اید یکصد دلار از ارزش خود را از دست بدهد، زیرا از اهرم ۱:۱۰ استفاده کرده‌اید، ضرر شما هزار دلار خواهد بود. در این حالت، صرافی به اصطلاح “مارجین کال”(Margin Call) اقدام خواهد کرد و موجودی شما را به صفر می‌برد، باعث خروج شما از معامله می‌شود.

لیکویید شدن چگونه اتفاق می‌افتد؟

لیکوئید شدن در زمانی اتفاق می‌افتد که یک صرافی یا کارگزار موقعیت یک تاجر را ببندد، زیرا موقعیت دیگر قادر به پرداخت الزامات مارجین نمی‌باشد. هنگامی که حساب مارجین تاجر از سطحی که از پیش با صرافی توافق شده بود پایین می‌آید، پوزیشن‌ها به طور خودکار شروع به نقد شدن می‌شوند. هنگامی که موقعیت اهرمی به حد لیکوئید نزدیک می‌شود، با یک فراخوانی مارجین مواجه خواهید شد، که به این معناست که باید مبلغ بیشتری به عنوان حاشیه قیمتی فراهم کنید. لیکوئید شدن بیشتر در قراردادهای آتی اتفاق می‌افتد، جایی که تاجران از اهرم با مقادیر بالاتری استفاده می‌کنند. برای درک بهتر این مسئله، یک مثال موردنظر ذکر می‌شود:

به عنوان مثال، فرض کنید با سرمایه ۱۰۰۰ دلار وارد یک معامله با اهرم ۱۰ برابر شده‌اید. این به این معناست که موقعیت اهرمی شما اکنون ۱۰۰۰۰ دلار است. اگر قیمت بیت کوین ۱۰ درصد کاهش یابد، موقعیت شما به ۹۰۰۰ دلار کاهش خواهد یافت. اگر روند نزولی ادامه داشته و زیان پوزیشن افزایش یابد، صرافی موظف به نقد کردن موقعیت شما خواهد بود تا از سرمایه قرض گرفته‌شده محافظت کند. در نتیجه، موقعیت شما بسته می‌شود و سرمایه اولیه ۱۰۰۰ دلاری شما از بین می‌رود.

مقاله پیشنهادی: معرفی کشورهای تحریم شده بایننس

روش های جلوگیری از لیکویید شدن

استفاده از برخی تکنیک‌های مدیریت سرمایه جهت پیشگیری از لیکوئید شدن می‌تواند بسیار مفید باشد. در زیر به برخی از این موارد اشاره می‌شود:

1. کل سرمایه را وارد بازار نکنید:

یکی از اشتباهات رایج در بازار ارزهای دیجیتال این است که برخی افراد به دلیل تجربه کم، تمام سرمایه خود را در معاملات وارد می‌کنند. بهترین روش این است که تا زمانی که با مفاهیم معاملات به خوبی آشنا نیستید، فقط یک قسمت کوچک از سرمایه خود را وارد بازار کنید. این کار به شما کمک می‌کند تا در صورت خطا، خسارت کمتری منتقل شود.

2. استراتژی معاملاتی داشته باشید:

داشتن یک استراتژی معاملاتی مشخص به شما کمک می‌کند تا در مسیر مشخصی حرکت کنید و از هیجانات بازار دوری کنید. در بازار ارزهای دیجیتال، انتخاب یک استراتژی مناسب با شرایط خود می‌تواند بسیار کمک‌کننده باشد.

3. از اهرم پایین استفاده کنید:

استفاده از اهرم بالا ممکن است درآمد را افزایش دهد، اما باعث افزایش ریسک و لیکوئید شدن حساب معاملاتی نیز می‌شود. با توجه به پویایی بازار ارزهای دیجیتال، استفاده از اهرم با سطح پایین‌تر منطقی‌تر به نظر می‌آید، به‌ویژه برای کاربران مبتدی که تازه وارد این حوزه شده‌اند.

4. روی رمزارزهای ناشناس سرمایه‌گذاری نکنید:

انتخاب رمزارزهایی که در بازار معتبر و اعتبار دار هستند مهم است. در حالی که برخی از پروژه‌ها به دلیل تبلیغات و هیجانات به مدت کوتاه رشد ممکن است، اما این رشد ناپایدار است و ممکن است با سرعت بالا تغییر کند و حتی منجر به لیکوئید شدن حساب معاملاتی شود.

5. استفاده از حد ضرر و حد سود:

تعیین حد ضرر و حد سود به شما کمک می‌کند تا به موقع از معامله خارج شوید و از ضررهای بیشتر جلوگیری کنید. این اقدام به شما امکان می‌دهد تا در شرایط حساس تصمیمات درستی بگیرید و از تأثیر احساسات جلوگیری کنید.

سخن آخر

در پایان، به یاد داشته باشید که لیکوئید شدن معاملات یک چالش ممکن است، اما با استفاده از استراتژی‌های مدیریتی، اهرم مناسب، و انتخاب‌های هوشمندانه، می‌توانید ریسک را به حداقل برسانید. همچنین، همواره اطلاعات بازار را به‌روز نگه دارید و با مطالعه دقیق و تحلیل صحیح، بهترین تصمیمات ممکن را برای حفظ سرمایه‌ی خود بگیرید. با این ابزارها در اختیار، می‌توانید به عنوان یک معامله‌گر هوشمند، بازار رمزارزها را به‌دقت بشناسید و از مزایای آن به‌صورت بهینه استفاده کنید.